의료 분야의 인공지능(AI)을 개발하는 신생기업(스타트업) 루닛은 2일 서울 강남대로 사무실에서 기자간담회를 갖고 주주배정 유상증자 방식을 통한 2,500억 원의 자본 확충 계획을 밝혔다. 서범석 루닛 대표는 "이번 유상 증자는 풋옵션 행사에 따른 재무적 위험을 완전히 없애고 회사를 지속 가능한 성장 궤도에 올리기 위해 불가피한 선택"이라고 증자 배경을 밝혔다.



서범석 루닛 대표가 2일 서울 강남대로 루닛 사무실에서 기자간담회를 갖고 주주배정 방식의 유상증자를 통한 자본 확충 계획을 발표하고 있다. 루닛 제공
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이번 증자는 코스닥 상장 기업인 루닛이 지난해 미국 진출을 위해 인수한 미국 유방암 영상 판독업체 볼파라(현 루닛인터내셔널)와 관련있다. 당시 루닛은 인수 자금 조달을 위해 1,715억 원 규모의 전환사채(CB)를 발행했다. 문제는 그때 발행한 CB의 매도청구권(풋옵션) 행사 시점이 다가오는데 주가가 전환가액 바다이야기부활 을 밑돌아 발생했다. 당연히 투자자들이 주식 대신 현금 상환을 요구할 가능성이 높아 현금 확보 문제 등 재무적 부담이 증가했다. 그 바람에 현금 부족으로 발생하는 법인세차감전손실(법차손)에 따른 관리종목 지정 우려 등이 불거졌다.
이 문제를 해결하기 위해 루닛은 유상증자로 2,500억 원을 조달해 그 중 985억 원을 CB 상환 등에 투입 릴게임하는법 하고 1,125억 원을 연구개발 및 해외 사업 확대에 사용할 계획이다. 이렇게 되면 풋옵션에 따른 현금 부족 문제 등이 사라져 법차손 위험도 해소된다.
다만 주식이 늘어나는 만큼 주가가 떨어지고 주주들의 지분율이 희석되는 등 주주가치가 하락할 수 있다. 루닛은 이를 감안해 1 대 1 무상증자도 병행하기로 했다.
또 해외 바다신2다운로드 매출을 늘리고 비용을 줄여 올해 말 흑자 전환을 꾀한다. 루닛은 지난해 연결재무제표 기준으로 매출 831억 원과 영업손실 831억 원을 각각 기록했다. 서 대표는 "올해 볼파라 제품의 매출 증가를 통해 미국 매출이 급성장 할 것"이라며 "유방암 검진 등 암 진단 사업의 매출이 전체적으로 20, 30% 증가할 것"이라고 설명했다.
비용은 2 바다이야기비밀코드 0% 줄어든다. 루닛은 지난해부터 전체 인력의 15%를 축소하는 강도 높은 구조조정을 추진한데 이어 올해도 운영비를 전년 대비 20% 줄일 방침이다. 서 대표는 "이번 주주배정 유상증자는 루닛의 마지막 자본 조달"이라며 "올해 지속 가능한 수익성을 증명하고 재무적으로 자립할 수 있는 토대를 마련하겠다"고 강조했다.
최연진 IT전문기자 wolfpack@hankookilbo.com