생성형 AI(챗GPT)의 도움을 받아 제작한 그래픽입니다.
국내 기업들이 올해 들어 석 달 동안 내놓은 공모 회사채가 지난해 같은 기간보다 10조원 넘게 줄면서 20조원대 초반에 머문 것으로 나타났다. 새해 경영 자금을 마련하려는 기업의 발걸음이 몰리며 회사채 시장이 활기를 띠는 연초 효과를 기대하기에도 이미 시간이 지나버린 분위기다.
가뜩이나 고금리로 여파로 공모채 발행이 위축된 와중 설상가상으로 미국과 이란의 전쟁 여파까지 겹치면서 자금조달을 둘러싼 기업들의 한숨은 점점 깊어지고 있다.
1일 금융감독원 전자
게임몰 공시시스템의 증권신고서 자료를 분석한 결과, 청약일 기준 올해 1분기 공모로 발행된 회사채는 22조1307억원으로 전년 동기 대비 31.5% 감소했다. 이는 청약일이 올해 1~3월 중이었던 일반 회사채를 비롯해 후순위채와 신종자본증권 등 자본성 증권까지 집계한 실적이다. 자산유동화증권이나 담보부 발행, 그리고 이외에 수요예측을 거치지 않은 거래는 제외했다.
야마토게임장 월별로 놓고 봐도 정도의 차이가 있을 뿐 흐름은 마찬가지였다. 공모채 발행량은 지난 1월 8조3210억원으로 전년 동월 대비 14.7% 줄며 올해 첫 달을 시작했다. 특히 2월이 7조7997억원으로 지난해 같은 달보다 48.8% 급감했다. 지난달 역시 6조100억원으로 전년 동월 대비 17.6% 줄었다.
기업과 투자자
야마토게임무료다운받기 모두 몸을 사렸다. 올해 1분기 공모채 발행에 나선 기업들의 최초 모집액은 13조6607억원으로 1년 전 같은 기간보다 27.8% 감소했다. 이에 대한 수요예측 규모 역시 72조5136억원으로 35.8% 줄었다.
그러면서 회사채 공모 경쟁은 다소 완화됐다. 기업들의 최초 발행 희망액 대비 수요예측에 따른 일반 회사채 경쟁률은 평균 5.31
바다이야기릴게임2 대1로, 전년 동기 기록인 5.97대1에 비해 낮아졌다.
신용등급별로 보면 우량채가 더욱 축소됐다. 신용등급 AA- 이상인 공모채 발행은 16조3750억원으로 35.4% 줄었다. A+ 이하인 비우량채도 5조7557억원으로 17.0% 축소됐다.
일반적으로 해마다 연초는 회사채 시장에서 연중 가장 큰 장이 서는 시기다. 기업
릴게임갓 들의 신년 자금 집행이 이뤄지면서 채권 발행이 활발해지기 때문이다.
그럼에도 올해 유독 한파가 길어진 이유는 고금리 때문이다. 회사채 이자 부담이 커지자 발행 시점을 미루거나 일단 관망 모드로 들어간 기업들이 많아졌다는 얘기다. 한국은행에 따르면 올해 1월 말 신용등급 AA- 기준 3년물 회사채 금리는 3.658%로 올해 들어 한 달 동안에만 18베이시스포인트(bp·1bp=0.01%포인트) 높아졌다.
그나마 안정을 찾는 듯했던 금리를 다시 부채질한 건 미국·이란의 전쟁이었다. 예기치 못한 국제 정세에 시장 금리는 다시 가파른 상승 곡선을 그리고 있다.
실제로 신용등급 AA- 3년물 회사채 금리는 2월 9일 3.787%까지 올랐다가, 같은 달 마지막 거래일인 27일 3.637%까지 떨어지기도 했다. 하지만 바로 다음 날 미국이 이란의 핵 시설과 군사 시설을 선제 타격한 이후 채 한 달도 안 된 3월 23일 4.197%를 찍으며 단숨에 4%를 돌파했다.
금융투자업계 관계자는 "지정학적 리스크가 예상보다 장기화하며 금리의 불확실성은 더욱 증폭되고 있다"며 "시장 추이를 살피며 회사채 발행 시점을 저울질해 온 기업들로서는 올해 자금조달 계획 자체를 재검토해야 할 상황"이라고 말했다.
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