사진은 지난해 11월 BGF리테일 홍정국 부회장(가운데 왼쪽)과 CU Hawaii Robert Kurisu(로버트 쿠리수, 가운데 오른쪽) 대표가 CU 하와이 1호점 앞에서 열린 오픈식에서 기념 촬영을 하는 모습.(CU 제공)


CU를 운영하는 BGF리테일이 국내 점포 경쟁력 강화와 함께 미국 하와이 시장 진출을 본격화하며 중장기 성장 모멘텀 확보에 나섰다. 2025년 4분기 실적은 시장 기대치를 웃돌 것으로 전망되는 가운데, 해외 사업 확장을 통한 성장 스토리도 구체화되는 모습이다.
금융투자업계에 따르면 BGF리테일의 202 온라인골드몽 5년 4분기 연결 기준 매출액은 약 2조3234억 원으로 전년 동기 대비 4.8% 증가할 것으로 예상된다.?
영업이익은 590억 원으로 14.3% 늘어나며 시장 및 기존 추정치를 상회할 전망이다. 기존점 매출은 전년과 유사한 수준에 머물 것으로 보이지만, 비수익 점포 정리에 따른 수익성 개선과 고정비 효율화, 연결 종속회사 실적 증가 등 릴게임바다이야기사이트 이 이익 성장을 견인할 것으로 분석된다.?
여기에 2024년 12월 계엄 사태에 따른 기저효과와 통상임금 판결 관련 1회성 비용 소멸도 실적 개선 요인으로 작용한다.
BGF리테일은 국내 편의점 시장에서 점포 수 확대와 상품 경쟁력 강화를 동시에 추진하는 전략을 이어가고 있다. 편의점 시장이 이미 1~2위 사업자 중심으 릴게임예시 로 재편된 상황에서도 점유율 확대를 위해 공격적인 출점 기조를 유지하고 있으며, BGF푸드를 활용한 차별화 상품 개발을 통해 점포 경쟁력을 높인다는 계획이다.
또 점포 경쟁력 고도화와 기업가치 제고에도 속도를 내고 있다. 시장 포화에 대응해 25~40평 규모의 중대형 점포 비중을 확대하고 있으며, 이는 상품 구색 강화와 점포당 매출 증가 게임릴사이트 로 이어지고 있다.?
지난해 4월 발표한 밸류업 계획을 통해 주주환원율 40%를 지향하는 등 전향적인 주주환원 정책을 제시한 바 있다. 방한 외국인 증가에 맞춘 특화 서비스와 CU만의 차별화된 PB 상품 경쟁력 강화 역시 중장기 성장의 핵심 요소로 꼽힌다.
해외 전략에서는 미국 하와이 시장이 핵심 거점으로 부상하고 있 바다이야기오리지널 다. BGF리테일은 지난해 5월 ‘BGF리테일 하와이 법인’을 설립한 데 이어, 하와이 현지 기업 WKF Inc.의 편의점 전문 신설 법인인 ‘CU Hawaii LLC’와 마스터 프랜차이즈 계약(MFC)을 체결하며 미국 편의점 시장 진출을 공식화했다.?
MFC는 프랜차이저인 BGF리테일이 현지 파트너사에 브랜드 사용 권한과 매장 개설, 사업 운영권을 부여하고, 이에 대한 로열티를 수취하는 방식이다.
이 같은 구조를 바탕으로 BGF리테일은 지난해 11월 12일 미국 하와이 1호점인 ‘CU 다운타운점’을 오픈했다. 향후 3년간 약 50개 점포 출점을 목표로 하고 있으며, 하와이를 교두보로 북미 시장 내 브랜드 인지도를 단계적으로 확대할 계획이다.?
미국 시장은 아시아권 대비 점포당 일매출이 높아 출점 효율이 우수하고, K-Food 소비 확대에 따라 CU의 상품 경쟁력이 비교적 빠르게 안착할 수 있을 것으로 기대된다.
BGF리테일은 2023년 이후 양적 성장 중심 전략에서 벗어나 질적 성장으로의 체질 개선을 추진해왔다. 현재는 해당 전략이 마무리 단계에 접어들며 실적 안정성과 수익성이 동시에 개선되고 있다는 평가다.
2026년에는 수익성 중심의 성장 궤도에 본격 진입할 것으로 전망된다. 2026년 연결 기준 매출액은 9조4,000억 원으로 전년 대비 4.0% 증가하고, 영업이익은 2,629억 원으로 6.4% 늘어날 것으로 예상된다. 차별화된 PB 상품 확대와 신규 점포의 안정적인 안착을 통해 영업이익률은 2.8% 수준까지 회복되며, 외형 성장보다 이익 성장이 더 빠른 선순환 구조가 형성될 것으로 보인다.
김동욱 기자 east@viva100.com