Q. 서울 중구 입정동에 사는 고모(58)씨는 30년 넘게 한 회사에 근무한 직장인이다. 미혼으로 홀로 생활하며, 현재 직장 근처 원룸을 월 80만원에 임차해 살고 있다. 본인 명의의 10억원대 아파트는 전세를 놓은 상태로, 일부는 월세 수입을 받고 있다. 2년 뒤 정년퇴직을 앞둔 그는 퇴직 후 이 아파트로 이사할 계획이다. 퇴직연금을 활용해 투자 상품을 운용하며 재산 구조를 정비하고자 하지만, 세입자에게 돌려줘야 할 전세금과 은퇴 직후 생활비 공백이 고민이다. 퇴직금 외에 안정적인 현금흐름을 확보할 방법이 궁금하다.
A. 보유 중인 10억원대 아파트를 매도해 7억원대 소형 아파트로 갈아타는 것이 합리적이다. 여유자금을 확보하기 위해서다. 남는 3억원으로 전세보증금을 반환하고, 새로 산 직장인을위한영어회화 아파트는 주택연금(역모기지론)으로 전환해 안정적인 현금흐름을 확보하는 방안을 권한다. 주택연금은 공시가격 12억원 이하의 주택을 담보로 월 지급금을 받는 제도다. 시가 7억원 기준으로 월 약 160만원의 종신연금을 받을 수 있으며, 금리가 낮을수록 수령액은 늘어난다. 의뢰인은 1가구 1주택자로 보유 및 거주 기간 2년을 충족해 양도세 비과세 요건을 만족한다 현대캐피탈저축은행 . 은퇴 직후에는 주택연금과 개인형 퇴직연금(IRP) 등을 병행해 생활비를 충당하고, 4년 뒤 64세부터 국민연금이 개시되면 투자상품 이자 등이 더해져 현금흐름이 한층 안정될 전망이다.



◆저축 자금 일부, 주식형 ETF로 전환=예금 비중을 낮추고 일부를 주식형 상장지수펀드(E 원금균등상환 원리금균등상환 TF)로 전환해 기대 수익률을 높이는 것이 유리하다. 현금흐름을 안정적으로 만들어두면 연금 인출 시점을 늦춰 복리 효과를 극대화할 수 있다. 은퇴 전 2년간 IRP에 연 1800만원씩 추가 납입하면 DC형 퇴직연금까지 합쳐 총 연금자산은 약 1억5000만원으로 늘어난다. 여기에 기존 ETF를 더하면 은퇴 시점 기준 약 3억원을 확보할 수 있다. 이 자산을 국민주택기금대출서류 장기 성장 가능성을 갖춘 미국 지수형 ETF에 투자하자. 전체 투자자산 중 미국 S&P500 ETF와 나스닥 ETF를 각각 30%, 20% 비중으로 구성할 것을 권한다. 미국 지수형 ETF는 연평균 9% 내외의 수익률이 기대되며 인플레이션 방어에도 강점을 지닌다.
◆TDF·브라질 국채 병행해 현금흐름 안정화=채권형 자산에도 분산 투자해 검색해보세요 은퇴 초기 생활비를 충당하자. 은퇴 시점이 가까워질수록 위험자산 비중을 자동으로 줄이는 타깃데이트펀드(TDF)에 전체 투자자산의 20%를 배분하면, 시장 변동성에 흔들리지 않고 안정적인 수익을 기대할 수 있다. 또 연 10%대 고정 이자를 제공하는 브라질 국채에는 30% 비중으로 투자하는 것이 적절하다. 환율과 금리 변동에 따른 위험이 있지만, 조세 협정에 따라 이자소득 전액이 비과세되는 장점이 있다. IRP 세제 혜택도 꼼꼼히 챙기자. 퇴직 전까지 연 1800만원 한도로 납입하면 이 중 900만원까지 세액공제가 가능하다. 다만 세액공제를 받은 금액과 운용수익에는 연금 수령 시 5.5% 세율이 부과된다는 점을 알아야 한다.
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김재언, 김윤정, 최홍석, 박성하(왼쪽부터 순서대로)


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김세린 기자 kim.serin@joongang.co.kr