/연합뉴스
수익률 쏠림 현상으로 연금저축보험 적립금이 1조 원 넘게 줄었지만, 증시 조정 국면에 분위기가 반전되고 있다. 동일한 세액공제 혜택을 누리면서도 하방 경직성을 확보할 수 있는 보험의 특성을 활용해 은퇴 시점에 맞춘 스마트한 자산 재배분 전략이 필요하다는 지적이 나온다.
13일 금융당국 및 보험협회에 따르면 2025년 기준 연금저축보험 적립금은 생명보험 약 55조5000억원, 손해보험 약 38조7000억원 등 총 94조원을 넘어섰다. 시장 규모 면에서는 여전히 연금저축펀드(약 49조원)를 압도하고 있지만 전년 대비
바다이야기디시 적립금이 1조원 이상 감소했다는 점은 여전히 가입자 유출 흐름이 이어졌다는 의미다.
이같은 흐름 배경에는 수익률 격차가 있다. 2024년 연금저축펀드 전체 평균 수익률이 4%대 수준에서 지난해 24%대 까지 치솟으며 수익률이 크게 확대됐다. 반면 공시이율 기반의 연금저축보험의 수익률은 2%대에 머물려 상대적으로 낮은 수익률을 보였다. 특
모바일릴게임 히 보험 상품 특유의 사업비 선차감 구조가 초기 수익률 착시 현상을 일으켜 가입자 이탈을 부추기는 요인이 됐다는 분석도 있다.?
하지만 전문가들은 단기 수익률만 보고 자산 포트폴리오를 구성하는 것은 위험하다고 지적한다. 연금은 10년 이상 운용하는 장기 자산인 만큼 하락장에서의 원금 보호와 하방 경직성이 무엇보다 중요하기 때문이다. 특히
바다이야기게임기 기준금리 인하 기조와 맞물려 요즘처럼 주식시장 변동성이 커질 경우 투자형 상품은 하락 폭을 고스란히 감내해야 한다는 지적이 나온다.
반면 연금저축보험은 공시이율과 최저보증이율을 통해 금리 하락기에도 최소한의 수익률을 보장한다. 종신형 연금 수령이 가능해 은퇴 후 사망시까지 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있다는 점도 장점이다. 펀드 대비
카카오야마토 초기 비용은 높지만 적립금이 커질수록 매년 부과되는 운용보수가 없다는 점도 장기 유지 시 유리한 대목이다.
또 주목할 점은 세제 혜택이 동일하다는 점이다. 연금저축보험과 연금저축펀드는 모두 연금저축계좌로 분류되기 때문에 동일한 세제 혜택이 적용된다. 연간 납입액 600만원 한도 내에서 세액공제를 받을 수 있고, 총급여 5500만원 이하
릴게임꽁머니 가입자는 16.5%, 초과자는 13.2%의 공제율이 적용된다. 계좌 내 운용수익은 과세가 이연되고 연금 수령 시 연령에 따라 3.3~5.5% 수준의 저율 과세도 이뤄진다. 세제 측면에서는 두 상품 간 구조적 차이가 없다는 의미다.
최근에는 두 상품의 특성을 고려한 자산 배분 전략이 대안으로 거론된다. 수익률을 추구하는 구간에서는 펀드 비중을 확대하고 은퇴 시점이 가까워질수록 보험 비중을 높여 변동성을 낮추는 방식이다. 연금계좌 이전 제도를 활용해 자산 비중을 조정하는 전략도 함께 활용될 수 있다.
보험업계 관계자는 “연금저축보험은 자산 보전과 종신 수령 측면에서는 강점이 있지만 중도 해지 시 손실 위험도 큰 만큼 단기 수익이나 유동성을 고려하는 가입자에게는 적합하지 않을 수 있다”며 “시장 변동성 대응 차원에서 보완재로 활용할 수는 있지만 재무 상황을 고려하지 않은 선택은 주의가 필요하다”고 덧붙였다.
홍승해 기자 hae810@viva100.com
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