테런스 맥컬리가 2026년 4월 7일 화요일 뉴욕 증권거래소에서 업무를 보고 있다. [출처=연합뉴스]


중동 지역 지정학적 긴장이 인플레이션과 금리 전망을 뒤흔들면서 글로벌 매크로 헤지펀드들이 3월 한 달간 큰 폭의 손실을 기록했다. 에너지 가격 급등과 정책 불확실성이 맞물리며 시장 변동성이 확대된 영향이다.
7일(현지시간) 블룸버그에 따르면 사이드 하이다르가 운용하는 주피터 펀드는 3월 약 12% 손실을 기록하며 분기 수익률이 13.4%로 축소됐다.
브레반 하워드의 대표 펀드인 마스터 펀드는 6.6% 하락해 2 골드몽게임 0여 년 만에 최대 월간 손실을 나타냈다. 디에고 메히아가 이끄는 타울라 캐피털 매니지먼트 역시 3월 8.6% 손실을 기록하며 연초 이후 누적 손실이 7.6%로 확대됐다.
이들 운용사 측은 관련 수익률에 대해 공식적인 입장을 내놓지 않았다.
올해 초까지만 해도 매크로 헤지펀드들은 양호한 성과를 이어갔다. 인플레이션과 금리 바다이야기오리지널 가 하향 안정 흐름을 보이면서 거시경제 베팅이 유효하게 작용했기 때문이다. 그러나 2월 말 미국과 이스라엘의 공격에 대한 이란의 대응으로 중동 내 석유·가스 공급망에 차질이 발생하면서 시장 환경이 급변했다. 이에 따라 인플레이션 및 금리 상승 기대가 급격히 확대됐다.
특히 3월 유럽 금리 시장은 이례적인 변동성을 보였다. 에너지 가격 상승 백경게임 에 따른 성장 둔화 우려와 전쟁 장기화 가능성에 대한 불확실성이 동시에 부각되며 투자자들의 판단을 어렵게 만들었다.
주피터 펀드의 손실 원인은 명확히 드러나지 않았으나, 해당 펀드는 2월 말 기준 원자재와 주식 시장에 높은 비중으로 투자하고 외환 노출은 제한적이었던 것으로 전해졌다. 하이다르는 당시 중앙은행이 경기 부양보다 인플레이션 억제 바다이야기합법 를 우선시할 것이라는 전망을 제시하며 글로벌 성장 둔화를 예상한 바 있다.
한편 같은 기간 퀀트(계량) 헤지펀드들은 상대적으로 양호한 성과를 거뒀다. 프랑스의 캐피털 펀드 매니지먼트는 주요 펀드에서 3월 한 달간 약 6% 수익을 기록했다. 르네상스 테크놀로지스도 일부 펀드에서 소폭 수익을 냈다.
디이 쇼 역시 플러스 수익 릴게임바다이야기사이트 을 이어갔다. 대표 멀티전략 펀드인 컴포지트는 2.2%, 매크로 전략 중심의 오큘러스 펀드는 3.9% 상승했다. 이에 따라 연초 이후 수익률은 각각 4.9%, 7% 수준으로 집계됐다.
시장에서는 지정학적 리스크와 에너지 가격 변동성이 당분간 이어질 경우 매크로 전략의 변동성이 지속될 가능성이 높다는 분석이 나온다. 반면 데이터 기반 투자 전략을 활용하는 퀀트 펀드의 상대적 강세 흐름은 당분간 이어질 것으로 전망된다.