자산관리는 생애주기 누구에게나 필요하다. 사회초년생은 인생이라는 그라운드에서 축구경기 공격수에 가깝다. 넘어져도 다시 일어날 시간이 충분하고 다소 위험하더라도 과감하게 슈팅을 날려 수익이라는 골을 만들 수 있기 때문이다. 은퇴예정자는 골문 앞을 지키는 골키퍼에 가깝다. 지금껏 쌓아 올린 점수를 실점없이 지켜내며 경기를 마무리해야 하기 때문이다.

선수의 체력과 남은 경기시간을 고려해 포지션을 바꿔줄 노련한 감독 역할도 중요하다. 100세 시대 긴 승부에 은퇴대비를 위해 쌓아 둔 퇴직연금은 경기를 승리로 이끌어 줄 소중한 자산이다.
2005년 12월 퇴 릴게임 직연금제도가 도입된 지 20년이 지났다. 자산을 축적하고 인출하는 데 긴 시간이 소요된다. 퇴직연금도 사회초년기부터 투자하고 관리해야 하는 자산이다. 월급이 오르는 속도보다 투자를 통해 돈을 불리는 속도가 더 빠르기 때문이다.
퇴직연금은 회사와 근로자의 합의로 DB형이나 DC형으로 운용한다. DB형(확정급여형)은 회사가 운용책임을 지고 근 바다이야기 로자는 퇴직 직전 3개월 평균임금에 근속연수를 곱한 금액을 퇴직금으로 받는 구조다. 임금상승률이 높다면 유리하다. DC형(확정기여형)은 회사가 매년 임금의 1/12 이상을 내 계좌에 넣어주면 근로자가 직접 운용한다. 운용수익률이 임금상승률보다 높다면 유리하다.
퇴직연금 관리에 신경 쓸 겨를이 없다면 먼저, 디폴트옵션(사전지정운용제도)을 활 릴게임하는법 용해 보자. DC형 퇴직연금 가입자가 별도의 운용지시를 하지 않아도 사전에 정해 둔 방법으로 자동 운용되는 제도다.
둘째, TDF(Target Date Fund)를 활용해 보자. 퇴직연금과 개인연금 가입자가 적립금을 운용하기에 최적화된 자산관리 상품이다. 원하는 시기에 목표가 달성되도록 다양한 국가와 자산에 분산투자하고 주식과 채권 비중을 야마토무료게임 알아서 조절한다. 장기적 관점에서 투자손실을 방지하고 물가상승률 이상의 수익을 만든다.
비행기가 착륙할 때 고도를 낮추듯 시간흐름에 따라 주식비중을 낮추는 자산배분곡선이 비행기가 착륙하는 경로를 닮았다고 해서 글라이드 패스(Glide Path)라고 한다. 펀드에서 미리 정한 경로를 통해 초기에는 주식(위험자산)비중을 높게 유지하다가 목표 릴게임추천 일이 가까워질수록 낮춰가는 방식이다.
목표 연도(Vintage)에 맞는 숫자는 투자성향에 따라 유연하게 선택할 수 있다. 은퇴가 얼마 안 남았지만 적극적으로 투자하거나 정년연장으로 더 일할 계획이라면 2025년 은퇴시기보다 5~10년 늦은 TDF2030~ TDF2035를 선택해 주식 비중을 높인다. 시장 변동성을 회피하고 싶은 보수적 투자자는 은퇴시기보다 앞선 연도(Vintage)를 선택해 채권 비중을 높게 가져가면 된다.
TDF는 생애주기에 따른 소득 변화를 자산배분으로 보완한다. 젊을 때는 달러와 주식을 통해 자산을 불리고 나이 들수록 원화와 채권을 통해 구매력을 보존한다.
은퇴기에는 자산의 증식보다 현금흐름 창출에 주력해야 한다. 마지막으로, TIF(Target Income Fund)를 활용해 보자. TIF는 채권이자, 주식배당, 리츠 등 꾸준히 들어오는 수익이 펀드 내에서 재투자된다. 복리효과를 극대화하다가 필요할 때 환매하여 생활비로 쓸 수 있다.
은퇴자에게 TIF는 든든한 수비수와 같다. 자산을 안전하게 지키면서도 예금이자보다 높은 현금흐름 유지와 주식시장 변동성을 절반으로 낮추어 주기 때문이다. 사회초년기의 공격적 투자가 자산의 성장을 위한 것이었다면 은퇴기의 안정적 투자는 삶의 생존을 위한 것이다.
퇴직연금은 납입과 운용 단계에서 과세이연 되는 특징이 있다. 세금(Tax)은 자산관리의 중요한 변수다. 시간가치만큼의 세금이 재투자되어 추가수익이 증가하고 실질세율이 낮아지기 때문이다.
투자는 시간을 사는 행위다. 자동운용시스템에 자산을 맡기고 본업과 자신의 성장을 위해 시간을 투자하는 지혜가 필요하다. 사회초년기는 TDF(Target Date Fund)로 자산을 적극적으로 키우고 은퇴기는 TIF(Target Income Fund)로 안정적인 현금흐름(Income)을 확보하는 것이 생애주기별 퇴직연금 관리의 해법이다.
[장경순 한국생애설계사(CLP), 칼럼니스트, 현)BNK경남은행 WM사업부 시니어금융팀]